🔄 CCI — Commodity Channel Index (Indice del Canale delle Materie Prime)
Il CCI misura quanto il "prezzo tipico" corrente si è allontanato dalla sua media recente, espresso in unità di deviazione assoluta media anziché deviazione standard. Nonostante il nome, viene utilizzato in tutte le classi di asset, non solo nelle materie prime.
💡 Significato Finanziario
Il CCI è stato progettato per segnalare l'inizio di nuovi cicli: letture oltre +100 suggeriscono che il prezzo è insolitamente forte rispetto al suo recente range tipico, mentre letture inferiori a −100 suggeriscono una debolezza insolita. A differenza dell'RSI, il CCI è senza limiti — può spingersi ben oltre ±100 durante forti trend, quindi letture estreme dovrebbero essere interpretate come "forza" piuttosto che come un segnale automatico di inversione.
🔢 Formule Matematiche
-
Prezzo Tipico per ogni barra:
\[ TP_t = \frac{H_t + L_t + C_t}{3} \] -
Media mobile semplice del prezzo tipico e sua deviazione assoluta media:
\[ \overline{TP}_t = SMA_N(TP), \qquad MD_t = \frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N-1} \left| TP_{t-i} - \overline{TP}_t \right| \] -
CCI, scalato dalla costante convenzionale \(0.015\) in modo che circa il 70–80% dei valori cada all'interno di \(\pm 100\):
\[ CCI_t = \frac{TP_t - \overline{TP}_t}{0.015 \cdot MD_t} \]
⚙️ Parametri
| Parametro | Chiave | Default | Descrizione |
|---|---|---|---|
| Periodo (\(N\)) | period |
14 | Finestra per la media del prezzo tipico e la deviazione media, in sedute. |
🎛️ Equivalente nell'Elaborazione dei Segnali — Deviazione Normalizzata dall'Errore Assoluto Medio
Il CCI è strutturalmente simile a uno \(z\)-score delle Bande di Bollinger, ma normalizza utilizzando la deviazione assoluta media (MAD) invece della deviazione standard. La MAD è una stima della dispersione più robusta (meno sensibile agli outlier) rispetto a \(\sigma\), motivo per cui il CCI tende a reagire in modo meno violento a singole barre estreme rispetto a una normalizzazione in stile Bollinger.
flowchart LR
HLC["📈 High / Low / Close"] --> TP["🎯 Prezzo Tipico = (H+L+C)/3"]
TP --> AVG["📏 SMA(N) del TP"]
TP --> DIFF["➖ TP − media"]
AVG --> DIFF
TP --> MD["📐 Deviazione Assoluta Media"]
DIFF --> DIV["➗ ÷ (0.015 × MD)"]
MD --> DIV
DIV --> CCI["🔄 CCI(t)"]±100 è una convenzione, non una legge
La costante \(0.015\) è stata scelta da Donald Lambert in modo che, empiricamente, il 70–80% dei valori CCI cada tra −100 e +100 per strumenti tipici. Si tratta di una calibrazione euristica, non di una garanzia statistica — a differenza del limite 0–100 matematicamente fisso dell'RSI.