💸 MFI — Money Flow Index
MFI è spesso descritto come "RSI pesato per volume": applica la logica del rapporto guadagni/perdite dell'RSI non alle variazioni grezze di prezzo, ma al flusso monetario — prezzo tipico moltiplicato per il volume — per cui un movimento conta solo in proporzione all'attività che lo sostiene.
💡 Significato Finanziario
Un aumento di prezzo su volumi elevati produce un flusso monetario positivo molto maggiore rispetto allo stesso aumento percentuale su volumi bassi. MFI cattura questa distinzione, che il semplice RSI non può vedere. Come l'RSI, viene interpretato con soglie di ipercomprato/ipervenduto, ma una lettura sopra 80 significa che la pressione d'acquisto è stata sia persistente che ben supportata dal volume — probabilmente un segnale più forte di una semplice lettura di ipercomprato dell'RSI.
🔢 Formule Matematiche
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Prezzo Tipico e Flusso Monetario Lordo per ogni barra:
\[ TP_t = \frac{H_t + L_t + C_t}{3}, \qquad RMF_t = TP_t \cdot V_t \] -
Flusso positivo/negativo, suddiviso in base alla direzione del prezzo tipico rispetto alla barra precedente:
\[ PMF_t = RMF_t \text{ se } TP_t > TP_{t-1} \text{ altrimenti } 0, \qquad NMF_t = RMF_t \text{ se } TP_t < TP_{t-1} \text{ altrimenti } 0 \] -
Rapporto di Flusso Monetario sulla finestra e sua normalizzazione in MFI:
\[ MFR_t = \frac{\sum_{i=0}^{N-1} PMF_{t-i}}{\sum_{i=0}^{N-1} NMF_{t-i}}, \qquad MFI_t = 100 - \frac{100}{1+MFR_t} \]
⚙️ Parametri
| Parametro | Chiave | Predefinito | Descrizione |
|---|---|---|---|
| Periodo (\(N\)) | period |
14 | Finestra di accumulo per il flusso monetario positivo/negativo, in sedute. |
| Ipercomprato | overbought |
80 | Soglia per la zona di ipercomprato. |
| Ipervenduto | oversold |
20 | Soglia per la zona di ipervenduto. |
🎛️ Equivalente nell'Elaborazione dei Segnali — Ciclo di Lavoro Pesato per Volume
MFI riutilizza l'esatta normalizzazione dell'RSI, \(100 - 100/(1+x)\), ma sostituisce le somme non pesate di guadagni/perdite dell'RSI con quelle pesate per volume. In termini di elaborazione dei segnali, questo è lo stesso rivelatore di ciclo di lavoro / saturazione descritto per RSI, tranne per il fatto che le semionde positive e negative rettificate della variazione di prezzo sono ciascuna modulate in ampiezza dal volume prima dell'accumulo — il volume agisce come una ponderazione (guadagno) per campione applicata alla derivata rettificata.
flowchart LR
HLC["📈 Massimo / Minimo / Chiusura"] --> TP["🎯 Prezzo Tipico"]
TP --> DIR["➕➖ Direzione vs TP precedente"]
V["📦 Volume"] --> RMF["💰 Flusso Monetario Lordo = TP × V"]
TP --> RMF
DIR --> SPLIT["🔀 Flusso Positivo / Negativo"]
RMF --> SPLIT
SPLIT --> SUMN["🔁 Somma su N barre"]
SUMN --> RATIO["📐 Rapporto di Flusso Monetario"]
RATIO --> MFI["💸 MFI = 100 − 100/(1+MFR)"]MFI vs RSI
Se si fornisce a MFI lo stesso identico pattern di prezzi di chiusura dell'RSI, ma con volumi che aumentano sui movimenti al rialzo e diminuiscono su quelli al ribasso, MFI leggerà più alto dell'RSI — la ponderazione per volume inclina il rapporto a favore della direzione meglio supportata.