📐 NATR — Normalized Average True Range
NATR è ATR con una divisione in più: esprime la stessa misurazione della volatilità come percentuale del prezzo di chiusura, rendendolo direttamente confrontabile tra strumenti e nel tempo al variare del livello di prezzo di un asset.
💡 Significato Finanziario
Un ATR di €3 è enorme per un'azione da €10 e trascurabile per un'azione da €1.000. NATR rimuove questa distorsione, quindi un confronto di volatilità su un intero portafoglio — "quale delle mie posizioni si muove di più, rispetto al proprio prezzo?" — diventa significativo. È anche più stabile nel tempo per un singolo asset che ha subito uno split o una grande variazione di prezzo pluriennale.
🔢 Formula Matematica
Basandosi sul True Range e sull'ATR (vedi ATR):
Poiché \(ATR_t\) è sempre non negativo, \(NATR_t \ge 0\), senza un limite superiore teorico.
⚙️ Parametri
| Parametro | Chiave | Default | Descrizione |
|---|---|---|---|
| Periodo (\(N\)) | period |
14 | Finestra di smoothing applicata al True Range sottostante (uguale all'ATR), in sedute. |
🎛️ Equivalente nell'Elaborazione dei Segnali — Stimatore d'Inviluppo con Controllo Automatico del Guadagno
Dove ATR è un inviluppo rettificato e smussato del range di prezzo, NATR aggiunge la stessa normalizzazione a Controllo Automatico del Guadagno (AGC) utilizzata da PPO: dividere una misurazione in grandezza assoluta per il livello corrente del segnale stesso (\(C_t\)) produce una misurazione relativa senza scala, esattamente come l'AGC mantiene coerente il livello di uscita di un amplificatore indipendentemente dall'ampiezza del segnale in ingresso.
flowchart LR
HLC["📈 High / Low / Close"] --> TR["🌡️ True Range"]
TR --> ATRN["🔁 SMMA(N) → ATR"]
ATRN --> DIV["➗ ÷ Close"]
C["💹 Close"] --> DIV
DIV --> SCALE["✖️ ×100"]
SCALE --> NATR["📐 NATR(t)"]Scegliere tra ATR e NATR
Usa ATR per decisioni su un singolo asset nelle unità di prezzo di quell'asset (ad es. distanza dello stop-loss in euro). Usa NATR per confronti tra asset o tra periodi temporali, o ogni volta che il livello di prezzo grezzo non è direttamente significativo per la domanda posta.