🛡️ Scheda Rischio
La scheda Rischio della Dashboard mostra quanto è rischioso il tuo portafoglio, attraverso quattro semplici domande — da ciò che è realmente accaduto a ciò che potrebbe accadere. Si trova tra Posizioni e Analisi e Transazioni, e la pagina di ogni broker ha la stessa scheda per quel singolo broker.
Ogni blocco qui sotto segue uno schema fisso: a cosa risponde, uno screenshot, i suoi strumenti e come leggerli.
- 📉 Quanto può farmi male? — le perdite che il tuo portafoglio ha effettivamente subito
- 🧩 Sono diversificato quanto penso? — quali posizioni portano il rischio, e quali si muovono insieme
- ⚖️ Vengo pagato per questo rischio? — rendimento rispetto al rischio, posizione per posizione e rispetto a un benchmark
- 🔮 E se…? — una crisi passata, uno shock che scegli tu, o una simulazione
- 🚩 Avvisi e dati mancanti — cosa mancava ai dati, e cosa fare al riguardo
📉 Quanto può farmi male?
Quanto potresti perdere, e quanto è già stato grave? Ogni cifra qui è qualcosa che il tuo portafoglio ha realmente attraversato nel periodo; versamenti e prelievi non contano come guadagni o perdite.
Strumenti mostrati
- Una brutta giornata, Un brutto mese — la tua perdita media nel 5% peggiore delle giornate, o di periodi di un mese → VaR condizionale
- Soglia VaR — su Distribuzione dei rendimenti giornalieri: la perdita giornaliera che solo il 5% peggiore delle giornate ha superato → Value at Risk
- Il giorno peggiore davvero visto — la singola giornata peggiore del periodo → peggior realizzazione
- Il peggior calo — la discesa più profonda da un massimo a un minimo successivo → drawdown massimo
- Drawdown a rischio — quanto sotto il suo picco si trovava il portafoglio, a parte il 5% peggiore delle giornate → drawdown a rischio
- Media oltre quella soglia — quanto sotto il suo picco si trovava, in media, in quelle giornate peggiori → drawdown a rischio condizionale
- Attualmente sotto il massimo — quanto sotto il suo ultimo massimo si trova oggi il portafoglio → drawdown attuale
- Indice di Ulcer — sotto Tempo passato sotto il picco: quanto sono stati profondi e lunghi i cali; più basso è più calmo → indice di Ulcer
Come leggerlo
- Orizzonti diversi: le schede vanno da un giorno a un mese al peggior calo, quindi non sommarle mai tra loro.
- L'importo sotto ogni percentuale è quella perdita applicata al tuo patrimonio netto.
- Attualmente sotto il massimo compare solo mentre il tuo portafoglio è sotto il suo ultimo massimo.
- Le icone ? e ⓘ accanto a una cifra aprono la sua pagina teorica.
🧩 Sono diversificato quanto penso?
Possedere molte posizioni non è la stessa cosa che essere diversificato. Questo blocco mostra quali posizioni portano davvero il tuo rischio, e quali si muovono insieme così strettamente da essere la stessa scommessa.
Strumenti mostrati
- Quante scommesse indipendenti ho davvero? — quanto è uniformemente distribuito il tuo denaro → Concentration
- Distribuire il denaro è servito a qualcosa? — quanto le tue posizioni si attutiscono a vicenda → Concentration
- Quanto di me non è misurato qui? — liquidità, più le posizioni senza prezzi utilizzabili → qualità dei dati
- Peso e contributo al rischio — la quota di ciascuna posizione del tuo denaro, e del tuo rischio → contributo al rischio
- Quali di queste sono la stessa scommessa? — quanto strettamente si muove insieme ogni coppia di posizioni → Correlation
Come leggerlo
- Una lunga barra rossa sulla destra segnala una posizione il cui contributo al rischio supera quanto suggerisca il suo peso; quando una spicca, la frase sotto il titolo la nomina.
- Nella matrice, le coppie blu si muovono insieme, quindi tenerle entrambe aggiunge poco; le coppie rosse si muovono in direzioni opposte e si compensano a vicenda.
- Passa il mouse su un quadrato per il suo valore a parole. Gli elenchi I più simili e Quelli che si compensano individuano le coppie che vale la pena guardare.
⚖️ Vengo pagato per questo rischio?
Vale la pena assumersi un rischio solo se ripaga. Questo blocco confronta il rendimento del tuo portafoglio e di ciascuna posizione con le sue oscillazioni — in una tabella e in un grafico — e, se ne scegli uno, con un benchmark.
Strumenti mostrati
- Volatilità — quanto oscillano i rendimenti nell'arco di un anno → volatilità
- Rend. annuo — il rendimento medio, su base annua → Observed Annualization
- Sortino — il rendimento ottenuto per ogni unità di oscillazioni al ribasso → indice di Sortino
- Sharpe — il rendimento ottenuto per ogni unità di oscillazioni, al rialzo o al ribasso → indice di Sharpe
- Beta — quanto si muove una posizione quando si muove il benchmark → Beta & Active Return
- Correlazione — quanto strettamente si muove una posizione con il benchmark → Correlation
- Confrontato con e la linea tratteggiata — il tuo benchmark, e la linea tra chi è pagato meglio e chi peggio → Benchmark Selection
Come leggerlo
- Scegli un benchmark in Confrontato con — un tracker di un ampio indice mondiale è il più significativo. Si applica a ogni pagina Rischio, e aggiunge le colonne Beta e Correlazione.
- Sopra la linea tratteggiata, un punto è stato pagato meglio per il suo rischio rispetto al benchmark — o, senza benchmark, rispetto al tuo portafoglio.
- Clicca sul titolo di una colonna per ordinare la tabella, o su una riga per trovare il suo punto nel grafico.
- La riga Portafoglio ripropone le posizioni di oggi, ai pesi di oggi, nel periodo — il titolo dice sulla composizione attuale — quindi non è la storia delle tue operazioni. I rendimenti derivano solo dai prezzi, senza dividendi né cedole per ora.
🔮 E se…?
Cosa farebbe una crisi passata, o uno shock che immagini, al portafoglio che detieni oggi — e cosa potrebbe attenderci? Il blocco è inizialmente chiuso: clicca sul suo titolo per aprirlo.
Strumenti mostrati
- Replay storico — un periodo passato reale, applicato al tuo portafoglio così com'è oggi → replay storico
- Shock ipotetico — un calo o un rialzo che assumi per ciascuna classe di attività, settore o regione → shock ipotetico
- Simulazione — una gamma di futuri possibili, costruita dalla tua stessa storia → Simulation Modes
Come leggerlo
- Aggiungi uno strumento con i pulsanti Aggiungi:; la sua × lo chiude e ne scarta il risultato. Gli strumenti che lasci aperti tornano la prossima volta, in questo browser.
- Replay storico: scegli una crisi in Preset, oppure il tuo Periodo, poi Esegui replay. Le posizioni senza prezzi per quel periodo vengono escluse, e un pulsante può offrire un periodo in cui tutte hanno prezzi.
- Shock ipotetico: clicca su uno scenario, come Crollo azionario, per eseguirlo; Mostra lo shock per bucket ti consente di modificarne le ipotesi.
- Simulazione: scegli una modalità — Storia rimescolata è quella consigliata — e un orizzonte, poi Simula. Leggi il cono come una gamma di possibilità, non come una previsione.
La simulazione è ancora in beta
Il suo esito dipende fortemente da quanta storia contiene il periodo rispetto all'orizzonte — vedi Why the Simulation Is Still in Beta.
🚩 Avvisi e dati mancanti
Una cifra di rischio vale solo quanto i prezzi che vi stanno dietro. Quando i dati mancano o sono obsoleti, la scheda lo dice, e cosa ha cambiato.
Strumenti mostrati
- Qualità dati — prezzi e tassi mancanti o obsoleti, e le posizioni che ne restano escluse → qualità dei dati
Come leggerlo
- Il banner in alto elenca prezzi e tassi di cambio mancanti o obsoleti: sistemali con i suoi pulsanti, oppure con Sincronizza in alto a destra.
- L'avviso sopra i blocchi dice quali risultati sono parziali, e perché.
- Un banner dentro un blocco nomina una cifra che non è stato possibile calcolare, con il motivo.
- Un trattino (—) significa che una cifra non ha potuto essere misurata: non significa mai zero.
- Per riprovare, premi Aggiorna, oppure esegui di nuovo lo strumento E se…?.
🔎 Buono a sapersi
- La scheda della Dashboard copre l'intero portafoglio — ogni broker che possiedi con una quota superiore allo 0% — sull'intervallo di date e nella valuta della Dashboard. Ignora il filtro broker: un sottotitolo lo dice, e gli importi sotto le percentuali sono nascosti mentre un filtro è attivo.
- Nella pagina di un broker, la scheda mostra gli stessi blocchi per quel singolo broker.
- Cambiare il periodo o la valuta ricalcola ogni blocco e cancella i risultati di E se…?: eseguili di nuovo.
- Dettagli calcolo, ripiegati in fondo a ogni blocco, mostrano su quanti dati si basano le cifre.
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