🔄 CCI — Índice del Canal de Materias Primas
El CCI mide qué tan lejos se ha desviado el "precio típico" actual de su propio promedio reciente, expresado en unidades de desviación absoluta media en lugar de desviación estándar. A pesar del nombre, se utiliza en todo tipo de activos, no solo en materias primas.
💡 Significado Financiero
El CCI fue diseñado para señalar el inicio de nuevos ciclos: lecturas por encima de +100 sugieren que el precio es inusualmente fuerte en relación con su propio rango típico reciente, mientras que lecturas por debajo de −100 sugieren una debilidad inusual. A diferencia del RSI, el CCI no tiene límites —puede superar ampliamente ±100 durante tendencias fuertes, por lo que las lecturas extremas deben interpretarse como "fortaleza" en lugar de una señal automática de reversión.
🔢 Fórmulas Matemáticas
-
Precio Típico de cada barra:
\[ TP_t = \frac{H_t + L_t + C_t}{3} \] -
Media móvil simple del precio típico, y su desviación absoluta media:
\[ \overline{TP}_t = SMA_N(TP), \qquad MD_t = \frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N-1} \left| TP_{t-i} - \overline{TP}_t \right| \] -
CCI, escalado por la constante convencional \(0.015\) para que aproximadamente el 70–80% de los valores se encuentren dentro de \(\pm 100\):
\[ CCI_t = \frac{TP_t - \overline{TP}_t}{0.015 \cdot MD_t} \]
⚙️ Parámetros
| Parámetro | Clave | Valor Predeterminado | Descripción |
|---|---|---|---|
| Período (\(N\)) | period |
14 | Ventana para el promedio del precio típico y la desviación media, en sesiones. |
🎛️ Equivalente en Procesamiento de Señales — Desviación Normalizada por Error Absoluto Medio
El CCI es estructuralmente similar a un \(z\)-score de las Bandas de Bollinger, pero normaliza por desviación absoluta media (MAD) en lugar de desviación estándar. La MAD es una estimación de dispersión más robusta (menos sensible a valores atípicos) que \(\sigma\), razón por la cual el CCI tiende a reaccionar menos violentamente a barras extremas individuales de lo que lo haría una normalización al estilo de Bollinger.
flowchart LR
HLC["📈 Máximo / Mínimo / Cierre"] --> TP["🎯 Precio Típico = (H+L+C)/3"]
TP --> AVG["📏 SMA(N) del TP"]
TP --> DIFF["➖ TP − promedio"]
AVG --> DIFF
TP --> MD["📐 Desviación Absoluta Media"]
DIFF --> DIV["➗ ÷ (0.015 × MD)"]
MD --> DIV
DIV --> CCI["🔄 CCI(t)"]±100 es una convención, no una ley
La constante \(0.015\) fue elegida por Donald Lambert para que, empíricamente, entre el 70 y 80% de los valores del CCI se ubiquen entre −100 y +100 para instrumentos típicos. Es una calibración heurística, no una garantía estadística —a diferencia del límite matemáticamente fijo de 0–100 del RSI.