↔️ Canales Donchian
Los Canales Donchian dibujan la envolvente de volatilidad más simple posible: el máximo más alto y el mínimo más bajo de los últimos \(N\) períodos, sin ningún promedio ni ponderación — solo extremos puros.
💡 Significado Financiero
Este es el indicador detrás del legendario sistema de ruptura "Turtle Trading": comprar cuando el precio cierra por encima del canal superior (un nuevo máximo de \(N\) períodos), vender/poner en corto cuando cierra por debajo del canal inferior. La anchura del canal también funciona como un indicador de volatilidad — un canal ancho significa que el mercado se ha movido en un rango amplio durante la ventana, uno estrecho significa que ha estado inusualmente contenido.
🔢 Fórmulas Matemáticas
-
Canal Superior — el máximo móvil del high durante la ventana:
\[ Upper_t = \max_{0 \le i < N} H_{t-i} \] -
Canal Inferior — el mínimo móvil del low durante la ventana:
\[ Lower_t = \min_{0 \le i < N} L_{t-i} \] -
Línea Media — el punto medio simple de los dos:
\[ Middle_t = \frac{Upper_t + Lower_t}{2} \]
⚙️ Parámetros
| Parámetro | Clave | Valor por defecto | Descripción |
|---|---|---|---|
| Período (\(N\)) | period |
20 | Ventana de retroceso para el máximo/mínimo móvil, en sesiones. |
Trazados también en los días de cierre
Los canales solo tienen valor en las sesiones, mientras que el eje de fechas del gráfico recorre todos los días del calendario. En un fin de semana o un festivo, el canal sombreado se traza en línea recta desde la última sesión anterior hasta la primera posterior, igual que la línea media, de modo que no se interrumpe: el tramo de unión solo da forma al relleno y no tiene ningún valor propio.
🎛️ Equivalente de Procesamiento de Señales — Máximo/Mínimo de Ventana Deslizante (Filtro Morfológico)
La construcción del canal de Donchian es un filtro de máximo y un filtro de mínimo aplicados sobre una ventana deslizante — exactamente los operadores de dilatación y erosión de la morfología matemática, aplicados aquí en una dimensión. A diferencia de todos los filtros de promedio en este catálogo, un filtro de máximo/mínimo no es lineal: no puede describirse mediante una convolución o una función de transferencia \(H(z)\), y responde instantáneamente a un nuevo extremo en lugar de incorporarlo gradualmente.
flowchart LR
H["📈 High"] --> UP["🔼 Máximo móvil sobre N barras"]
L["📉 Low"] --> DN["🔽 Mínimo móvil sobre N barras"]
UP --> UPPER["↗️ Canal superior"]
DN --> LOWER["↘️ Canal inferior"]
UPPER --> MID["➗ Media = (Superior+Inferior)/2"]
LOWER --> MIDComportamiento escalonado
Debido a que el canal solo se actualiza cuando aparece un nuevo extremo, ambas bandas se mueven en pasos discretos en lugar de hacerlo de forma suave — un marcado contraste con las Bandas de Bollinger, cuya envolvente de \(\pm k\sigma\) reacciona gradualmente a cada nueva observación.