📉 ROI Simple (Retorno sobre la Inversión)
💡 ¿Qué es?
El ROI simple mide el valor generado en relación con el capital invertido. En el motor de cartera actual, el denominador del capital invertido es la línea base de capital proveniente de cumulative_external_cash_flow, no solo depósitos en efectivo.
🧮 Fórmula
La misma línea base impulsa la cifra principal de total_gain_loss:
CapitalBaseline incluye flujos de efectivo externos ordinarios y capital valorado en especie por AJUSTE/TRANSFERENCIA. Esto evita que carteras heredadas o sembradas muestren un ROI absurdo porque un activo ingresó sin un depósito en efectivo.
🎯 Cuándo usarlo
- Para leer la ganancia/pérdida principal de la cartera en relación con el capital económico aportado.
- Para comparar el NAV actual con la línea base de capital actual.
- Para verificar el rendimiento ajustado por flujo de efectivo antes de analizar TWRR/MWRR.
📈 Rendimiento Neto Anualizado de la Posición
Las posiciones abiertas también exponen un CAGR neto:
La anualización utiliza:
La ventana comienza en la primera transacción que afecta al lote: COMPRA, VENTA, AJUSTE o TRANSFERENCIA. Los valores menores a 30 días se suprimen. Las definiciones completas están en Rendimiento Neto Anualizado.
⚠️ La Limitación: Dilución por Flujo de Efectivo
El ROI simple sigue siendo sensible a la cantidad y el momento del capital agregado. Si se agrega una contribución grande después de que ya ocurrieron ganancias, el ratio puede caer aunque el valor de mercado no lo haya hecho. Utiliza P&L del período, TWRR y MWRR para separar la ganancia absoluta, el rendimiento de la estrategia y el rendimiento del inversor ponderado por dinero.