💰 Tarjetas de KPI
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Las tres tarjetas de KPI en la parte superior del panel de control proporcionan un diagnóstico rápido de su cartera. Todos los valores respetan el rango de tiempo y el alcance del bróker seleccionados en la parte superior de la página.
💰 Tarjeta 1 — Patrimonio Neto
La tarjeta de Patrimonio Neto muestra el valor absoluto de su cartera al final del periodo seleccionado.
Qué significan las filas
| Fila | Definición |
|---|---|
| Valor de Mercado | Precio de mercado actual × cantidad para todos los activos mantenidos |
| Valor Contable | Lo que pagó por sus posiciones abiertas (coste medio × cantidad) |
| Efectivo | Saldo líquido mantenido en cuentas de bróker |
| Capital Depositado | Capital externo neto aportado a este alcance |
La barra de Capital Depositado
La barra horizontal debajo de las filas visualiza:
- 🟢 Total depositado — todos los depósitos en el periodo
- 🔴 Total retirado — todos los retiros en el periodo
El número principal muestra el saldo neto (depositado − retirado).
Punto en el tiempo vs. periodo
Valor de Mercado, Valor Contable y Efectivo son instantáneas a la fecha de finalización — son independientes de la fecha de inicio. Capital Depositado tiene un alcance de periodo — contabiliza los depósitos y retiros entre el inicio y el final del rango seleccionado.
📉 Tarjeta 2 — P&L del Periodo
La tarjeta de P&L del Periodo muestra cuánto dinero ganó realmente su cartera en la ventana seleccionada, tras eliminar el efecto de sus propios depósitos y retiros.
El número principal utiliza la fórmula:
NAV final − NAV inicial − Flujos Externos Netos en el periodo
Un número positivo significa que ganó dinero gracias a la actividad de inversión. Un número negativo significa que perdió dinero neto de los movimientos de capital.
Las filas de desglose
| Fila | Qué mide |
|---|---|
| Cambio no realizado | Cuánto cambió la ganancia/pérdida no realizada de sus posiciones abiertas durante el periodo |
| Ventas | Ganancia o pérdida realizada de las posiciones cerradas durante el periodo (precio de venta − coste medio) |
| Dividendos e intereses | Ingresos en efectivo provenientes de dividendos, cupones de bonos e intereses P2P |
| Comisiones e impuestos | Comisiones e impuestos registrados como transacciones |
Verificación de coherencia
Las cuatro filas suman el número principal del P&L del Periodo (± pequeños residuos por redondeo de FX).
🔗 Teoría: P&L del Periodo · Valor Contable / PMP
📈 Tarjeta 3 — Retornos
La tarjeta de Retornos muestra métricas de tasa de retorno — porcentajes que le permiten comparar el rendimiento independientemente del tamaño de la cartera.
Efecto de Temporización (Timing Effect)
El Timing Effect en la parte superior de la tarjeta mide si sus decisiones de depósito/retiro añadieron o restaron valor en comparación con una estrategia pasiva de comprar y mantener (buy-and-hold).
Timing Effect = MWRR acumulado − TWRR acumulado
- Favorable (positivo) ✅: tendió a depositar cuando los precios estaban bajos, impulsando su retorno personal por encima de lo que los activos ganaron por sí solos.
- Desfavorable (negativo) ❌: tendió a depositar en los picos o no aprovechó las caídas, arrastrando su retorno por debajo del rendimiento puro de los activos.
Las cuatro métricas de retorno
| Métrica | Pregunta a la que responde |
|---|---|
| ROI | ¿Cuánto gané en relación con mi capital neto invertido? |
| TWRR | ¿Cómo se comportaron mis elecciones de activos, independientemente de cuándo deposité? |
| MWRR acumulado | ¿Cuál es el retorno acumulativo ponderado por dinero para mis flujos de caja reales? |
| MWRR anualizado | ¿A qué tasa anual compuesta creció realmente mi capital? |
TWRR vs. MWRR
- TWRR mide la estrategia de activos — igual que se evalúa a un gestor de fondos.
- MWRR mide su resultado personal — incluyendo la temporización de sus depósitos.
- La brecha entre ambos es el Timing Effect.