📖 Valor Contable (Book Value)
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💡 ¿Qué es el valor contable?
El valor contable (Book Value) representa el coste contable histórico de su cartera: cuánto capital ha desplegado a coste, más las reservas de efectivo. No fluctúa con los precios del mercado.
🧮 Fórmula
\[
\boxed{\mathrm{Book}(t) = \mathrm{OCB}(t) + \mathrm{Cash}(t) + \mathrm{InTransitBook}(t)}
\]
Donde la Base de coste abierta (Open Cost Basis):
\[
\mathrm{OCB}(t) = \sum_{\substack{(a,b) \in S \\ q > 0}} q(a,b,t) \cdot w(a,b,t) \cdot \mathrm{fx}(\mathrm{ccy}_w, C^*, t)
\]
🔗 Consulte Portfolio Engine — §3 Estado de la Posición para la derivación completa.
⚖️ Ganancia/Pérdida No Realizada
\[
\mathrm{Unrealized}(t) = \mathrm{NAV}(t) - \mathrm{Book}(t)
\]
📝 Ejemplo
| Componente | Importe |
|---|---|
| Base de coste abierta (Open Cost Basis) | €27,000 |
| Efectivo (Cash) | €600 |
| Valor contable en tránsito (In-Transit Book) | €0 |
\[
\mathrm{Book} = 27\,000 + 600 = 27\,600 \text{ EUR}
\]
Con NAV = €33,000:
\[
\mathrm{Unrealized} = 33\,000 - 27\,600 = +5\,400 \text{ EUR}
\]
🔗 Relacionado
- 📊 PMP — método de coste unitario para OCB
- 💼 NAV — equivalente de valor de mercado
- 📈 Period PnL — combinación de ganancias/pérdidas realizadas y no realizadas