📖 Valeur Comptable
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💡 Qu'est-ce que la Valeur Comptable ?
La Valeur Comptable représente le coût comptable historique de votre portefeuille — le montant de capital déployé au prix d'achat, plus les réserves de trésorerie. Elle ne fluctue pas selon les prix du marché.
🧮 Formule
\[
\boxed{\mathrm{Book}(t) = \mathrm{OCB}(t) + \mathrm{Cash}(t) + \mathrm{InTransitBook}(t)}
\]
Où le Prix de revient ouvert (Open Cost Basis) :
\[
\mathrm{OCB}(t) = \sum_{\substack{(a,b) \in S \\ q > 0}} q(a,b,t) \cdot w(a,b,t) \cdot \mathrm{fx}(\mathrm{ccy}_w, C^*, t)
\]
🔗 Voir Portfolio Engine — §3 État de la Position pour la dérivation complète.
⚖️ Gains/Pertes non réalisés
\[
\mathrm{Unrealized}(t) = \mathrm{NAV}(t) - \mathrm{Book}(t)
\]
📝 Exemple
| Composant | Montant |
|---|---|
| Prix de revient ouvert | 27 000 € |
| Trésorerie | 600 € |
| Valeur comptable en transit | 0 € |
\[
\mathrm{Book} = 27\,000 + 600 = 27\,600 \text{ EUR}
\]
Avec NAV = 33 000 € :
\[
\mathrm{Unrealized} = 33\,000 - 27\,600 = +5\,400 \text{ EUR}
\]
🔗 Liens connexes
- 📊 PMP — méthode du coût unitaire pour l'OCB
- 💼 NAV — l'équivalent en valeur de marché
- 📈 Period PnL — combinaison des gains réalisés et non réalisés