🧮 Allocateur PAC

L'allocateur PAC répond à une question :

Avec l'argent disponible pour ce cycle de versement, quels achats rapprochent le plus mon allocation de sa cible ?

Ouvrez Outils depuis la barre latérale et cliquez sur la carte Allocateur PAC : cela ouvre un planificateur guidé. Vous décrivez un scénario étape par étape, appuyez sur Calculer le plan, et obtenez un plan d'achat à évaluer. C'est une simulation : rien n'est acheté et aucun ordre n'est envoyé à un courtier.

🗺️ Utilisation du planificateur

Le planificateur vous guide à travers ces étapes, dans l'ordre. L'étape Change n'apparaît que lorsque le scénario nécessite des taux de change.

🎬 Scénario

Vous planifiez un nouvel investissement, un « PAC pur » : le calcul part d'un portefeuille vide, donc ce que vous détenez déjà n'est pas compté, et il répartit les liquidités que vous choisissez entre les actifs, aussi près que possible des poids cibles.

Ici, vous définissez la Devise de valorisation, dans laquelle les montants sont comparés et synthétisés. Au départ, c'est la Devise par défaut de vos préférences. L'argent reste dans sa propre devise : chaque change nécessaire apparaît dans le plan.

La date de référence est toujours aujourd'hui : le planificateur la redéfinit avant chaque copie depuis LibreFolio et avant chaque calcul.

💰 Liquidités

D'où vient l'argent ? Vous pouvez combiner plusieurs sources :

• Depuis vos courtiers : liquidités déjà présentes sur vos courtiers dans LibreFolio. Vous choisissez combien en utiliser.
• Nouveau versement : argent nouveau que vous ajoutez, comme le versement PAC.
• Compte externe : un solde sur un compte non enregistré dans LibreFolio, par exemple à votre banque. Vous déclarez combien s'y trouve et combien en utiliser. Rien n'est acheté depuis un compte externe : son argent est envoyé à un courtier.

Le courtier qui reçoit un nouveau versement ou l'argent d'un compte externe est choisi à l'étape Courtiers. Chaque montant reste dans sa propre devise.

🏦 Courtiers

Ajoutez les courtiers où le plan peut acheter : Choisir un courtier existant copie l'un des vôtres, et Courtier manuel en ajoute un à la main. Dans les deux cas, ce sont des données de scénario : le courtier lui-même n'est jamais modifié. Les frais et modes d'ordre ne sont pas enregistrés dans LibreFolio, c'est pourquoi vous les définissez ici.

Pour chaque devise dans laquelle vous achetez, définissez :

• Le mode d'ordre : Par nombre de titres ou Par montant.

• L'Incrément \(\Delta\) : chaque ordre proposé est un multiple entier de celui-ci. Avec \(q\) la taille d'un ordre, en unités ou en montant :

  \[ q = k\,\Delta, \qquad k = 0, 1, 2, \dots \]

  Par nombre d'unités, \(\Delta\) est un nombre entier : \(\Delta = 1\) signifie des unités entières uniquement. Par montant, \(\Delta\) est le plus petit montant que vous pouvez saisir, comme \(\Delta = 0.01\), et les unités obtenues peuvent être des fractions d'unité.

• Les Frais d’achat : une Partie fixe \(f\) plus un Pourcentage \(r\) du montant de l'ordre \(A\), marge sur le prix incluse. Le Minimum \(f_{\min}\) et le Maximum \(f_{\max}\) limitent uniquement la part en pourcentage, et un Maximum vide ne fixe aucune limite supérieure :

  \[ \text{fee} = f + \min\big(\max(r\,A,\ f_{\min}),\ f_{\max}\big) \]

  Les frais sont prélevés sur chaque ordre, et aucun ordre signifie aucun frais. Ils sont payés depuis vos liquidités et ne sont pas investis. Par exemple, avec \(r = 0.19\%\), \(f_{\min} = 1.50\), \(f_{\max} = 18\) et aucune part fixe, un ordre de \(500\) paie \(1.50\), un de \(2\,000\) paie \(3.80\), et un de \(20\,000\) paie \(18\).

Chaque courtier a aussi deux réglages qui lui sont propres :

• Liquidités utilisables : l'argent que le plan peut utiliser pour acheter là-bas, c'est-à-dire les liquidités propres du courtier plus les nouveaux versements et autres comptes que vous autorisez. Tous sont autorisés au départ : vous pouvez exclure une source, plafonner combien en est utilisé là-bas, et lui donner une Priorité (\(0\) = préféré).
• Conversion de devise : Vous convertissez avant d’acheter ou Le courtier convertit à l’achat. Les deux convertissent au taux de l'étape Change moins le spread, donc le calcul est identique dans les deux cas : seule la façon dont le plan montre la conversion change.

Pas encore pris en charge : un régime fiscal, les pertes, et les frais de vente pour un courtier.

💼 Actifs

Ajoutez les actifs que le plan peut acheter, dans n'importe quel mélange :

• recherchez les actifs enregistrés dans LibreFolio ;
• ajoutez Vos actifs : ceux avec une position ouverte aujourd'hui chez vos courtiers, ajoutés en tant que lignes uniquement, sans quantités ;
• ajoutez un Actif manuel.

Chaque prix est soit :

• Auto : le dernier prix stocké dans LibreFolio, relu juste avant le calcul. Aucun fournisseur de données n'est appelé.
• Manuel : votre propre prix, utilisé tel que saisi et jamais relu.

Un prix manquant reste dans le brouillon : le calcul le réclame.

La composition par pays, secteur et type, copiée depuis l'actif ou saisie, alimente uniquement les cartes et barres d'exposition du résultat, pas le calcul.

🔀 Routes

Pour chaque courtier, choisissez les actifs qu'il peut acheter : Tout autoriser, Tout exclure, ou cliquez sur chacun.

Ensuite, uniquement là où vous en avez besoin, définissez des limites sur chaque route. Elles sont mesurées comme les ordres de ce courtier, en unités ou en montant. Avec \(q\) l'achat de l'actif sur ce courtier :

• Achat minimum \(q_{\min}\) : si le plan achète là-bas, il achète au moins ce montant, donc \(q = 0\) ou \(q \ge q_{\min}\).
• Achat obligatoire \(q_{\text{req}}\) : acheté quoi qu'il arrive, \(q \ge q_{\text{req}}\). Si les ressources ne suffisent pas, le plan devient impossible.
• Achat maximum \(q_{\max}\) : le maximum que le plan peut acheter là-bas, \(q \le q_{\max}\).

Deux autres réglages façonnent la façon dont le plan achète là-bas :

• Priorité (\(0\) = préféré) : elle ne départage que les plans également proches de la cible.
• Marge sur le prix \(m\) : chaque achat est compté à \(p\,(1 + m)\) au lieu du prix \(p\) d'une unité, pour couvrir une hausse du prix avant l'ordre. Une marge de \(0.5\%\) sur un prix de \(100\) compte \(100.50\). La différence est une réserve, non investie. Par montant, un ordre de \(A\) achète \(A / \big(p\,(1 + m)\big)\) unités.

Les champs vides ne restreignent rien.

⚖️ Cibles

Ici, vous répartissez l'argent que vous investissez maintenant entre les actifs : un poids cible \(w_i\) par actif, en pourcentage, décimales autorisées. Pour calculer, les cibles doivent totaliser exactement \(100\%\) :

\[ \sum_i w_i = 100\% \]

Deux actions vous aident à y parvenir :

• Tout équilibrer remet à l'échelle chaque cible, en conservant leurs ratios :

  \[ w_i' = \frac{w_i}{\sum_j w_j} \cdot 100\% \]

  Si elles sont toutes à \(0\), chaque actif reçoit une part égale. L'arrondi maintient le total à exactement \(100\%\). Pour ne modifier que certaines lignes, Équilibrer à 100 % sur une ligne donne à cet actif ce qui manque, ou retire l'excédent, et Équilibrer les lignes sélectionnées à 100 % remet à l'échelle uniquement les lignes que vous cochez.

• Copier la répartition actuelle lit combien chacun de ces actifs pèse aujourd'hui dans les courtiers que vous cochez, en comptant uniquement ces actifs et non les liquidités. Avec \(H_i\) la valeur de marché de l'actif \(i\) détenu là-bas aujourd'hui :

  \[ w_i = \frac{H_i}{\sum_j H_j} \cdot 100\% \]

  Les poids cibles sont arrondis à \(0.01\) point de pourcentage et totalisent toujours exactement \(100\%\), et un actif que vous avez saisi à la main obtient \(0\). Ce ne sont que des poids cibles, une base à modifier et non un conseil : vous les voyez avant de les utiliser, et une cible que vous avez modifiée n'est pas écrasée sans votre confirmation.

💱 Change (uniquement si nécessaire)

Cette étape n'apparaît que lorsque le scénario nécessite des taux de change. Elle contient un taux \(x\) par paire de devises en jeu, chacun Auto ou Manuel :

• Auto : le dernier taux stocké dans LibreFolio, lu à l'ouverture de l'étape et à nouveau juste avant le calcul. Aucun fournisseur de données n'est appelé.
• Manuel : votre propre taux.

Elle contient aussi un Spread de conversion \(s\) : un pourcentage de chaque montant converti, conservé comme marge pour une variation du taux officiel ou pour les frais du courtier. Convertir un montant \(D\) au taux \(x\) (unités reçues pour chaque unité convertie) donne

\[ D \cdot x\,(1 - s) \]

au lieu de \(D \cdot x\). La valorisation, qui compare et additionne les montants dans la devise de valorisation, utilise le taux officiel \(x\) sans spread ; les conversions utilisent le taux avec le spread, \(x\,(1 - s)\).

Les taux doivent également être cohérents entre eux, afin qu'aucune conversion ne crée de valeur : avec des liquidités en CHF, un actif en USD et une valorisation en EUR, par exemple, un CHF converti en USD après le spread ne peut pas valoir plus en EUR qu'un CHF,

\[ x_{\text{CHF} \to \text{USD}}\,(1 - s)\,x_{\text{USD} \to \text{EUR}} \le x_{\text{CHF} \to \text{EUR}} \]

et il en va de même pour chaque conversion dont le plan peut avoir besoin entre deux devises autres que la devise de valorisation. Sinon, le calcul ne démarre pas et le résultat est Entrée non valide (voir Lire le résultat) : la cause peut être un taux Manuel ou des taux Auto provenant de jours ou de sources différents, donc alignez les taux ou définissez un Spread de conversion qui couvre la différence. Seul un écart suffisamment petit pour provenir du stockage des taux avec dix décimales est toléré : la conversion utilise alors le taux via la devise de valorisation lorsqu'il est plus faible,

\[ \min\left(x_{\text{CHF} \to \text{USD}}\,(1 - s),\; \frac{x_{\text{CHF} \to \text{EUR}}}{x_{\text{USD} \to \text{EUR}}}\right) \]

donc il ne crée toujours pas de valeur. Lorsque les taux concordent, ce taux est le \(x\,(1 - s)\) habituel. Vos taux ne sont pas modifiés : chaque conversion du plan montre le taux dont elle part comme spot et le taux qu'elle utilise comme effectif.

Chaque montant que le plan comptabilise est arrondi une fois, sur sa valeur finale exacte, à la plus petite unité de sa devise (le centime pour EUR ou USD), et toujours en défaveur du plan : les montants qu'il reçoit (ce qu'une conversion délivre) sont arrondis à l'inférieur, les montants qu'il paie (le coût d'un ordre et ses frais) sont arrondis au supérieur. Ainsi, l'arrondi n'améliore jamais un plan, découper une conversion en plus petites n'apporte rien, et la part d'arrondi de Non investi n'est jamais négative. La colonne Arrondi de Soldes par courtier et devise montre combien de chaque ligne provient de l'arrondi : ≈ marque un chiffre affiché arrondi, comme lorsque la différence exacte n'a pas de forme décimale finie (par exemple après une conversion USD → EUR à \(1/1.085\)), et une différence inférieure à la plus petite unité conserve les chiffres dont elle a besoin, comme ≈ −0,0022 plutôt que ≈ −0,00.

Lorsque LibreFolio n'a pas de taux pour une paire, l'étape propose Ajouter la paire ou Télécharger les taux : chacun ouvre la fenêtre correspondante de la page Change, et rien n'est ajouté ou téléchargé tant que vous ne confirmez pas là-bas.

Pas encore pris en charge : un taux de change ou un spread différent par courtier, une marge de sécurité sur le taux, des frais de conversion en plus du spread, et des conversions en plus d'une étape (par exemple EUR → USD → CHF).

🧠 Stratégie

La stratégie est Proportionnelle : uniquement des achats, elle ne vend rien.

Parmi tous les plans d'achat qui respectent vos paramètres, elle choisit le meilleur avec une cascade de critères, chacun ne décidant qu'entre les plans encore à égalité sur les précédents :

1. Proximité des cibles (distance L2) : la plus petite distance

   \[ D = \sum_i \big(V_i - w_i\,R\big)^2 \]

   où \(V_i\) est la valeur de l'actif \(i\) après le plan, \(w_i\) son poids cible, et \(R\) la Base des cibles : les liquidités que vous avez choisies et qui peuvent atteindre un courtier où elles peuvent acheter (dans un PAC, rien n'est déjà investi). Donc \(w_i\,R\) est la valeur idéale de l'actif \(i\). Les valeurs sont dans la devise de valorisation, au prix de cotation, sans frais ni marge sur le prix. Le carré fait que les grands écarts pèsent davantage, et \(D\) est mesuré en argent au carré, par exemple EUR².

2. Liquidités non investies : le moins d'argent possible laissé en dehors des actifs, \(R - \sum_i V_i\).

3. Priorité des courtiers et des sources : la plus petite somme des numéros de Priorité des ordres et des sources de liquidités que le plan utilise.

4. Coûts explicites (frais, spread, marge) : le total le plus faible des frais, du spread de conversion et de la marge sur le prix, dans la devise de valorisation.

5. Nombre d’ordres : le moins d'ordres.

Un ordre fixe d'actifs et de courtiers départage toute égalité finale, donc une recherche qui se termine donne toujours le même plan pour les mêmes données ; une recherche arrêtée par une limite de temps ou de nœuds peut donner un plan différent sur une machine plus lente ou plus chargée.

✅ Récapitulatif

Une dernière vérification avant le calcul. Elle liste la copie complète qui sera envoyée (le backend reçoit cette copie, et uniquement celle-ci), signale les champs restant à compléter, et propose Calculer le plan.

📋 Valeurs copiées ou saisies

Le planificateur fonctionne sans aucun courtier ou actif enregistré : tout peut être saisi. Lorsque vous préférez partir de vos données LibreFolio, vous les copiez avec une action explicite : Choisir un courtier existant, Depuis vos courtiers, la recherche d'actif ou Vos actifs, et Copier la répartition actuelle. Dans l'étape Change, un taux Auto est lu depuis LibreFolio dès que l'étape s'ouvre.

Chaque valeur indique sa provenance (Copié, Manuel ou Modifié), et une copie indique aussi sa date. Une copie ne suit pas sa source pendant que vous modifiez, et une copie que vous avez modifiée peut être restaurée.

Lorsque vous appuyez sur Calculer le plan, le planificateur relit d'abord depuis LibreFolio les prix, taux et soldes que vous avez copiés et n'avez pas modifiés. Les valeurs que vous avez saisies ou modifiées restent telles quelles. Si cette lecture échoue, rien n'est calculé : vous pouvez Réessayer, ou Calculer avec les données copiées pour utiliser les copies précédentes.

⏳ Pendant le calcul

Pendant que la requête est active, le planificateur affiche Calcul en cours et la configuration est verrouillée. Arrêter l’attente arrête seulement l'attente : le serveur peut terminer malgré tout, et cette réponse est ignorée.

Si vous modifiez le brouillon après un résultat, une bannière Résultat non à jour apparaît : les valeurs précédentes peuvent encore être consultées, mais elles ne décrivent plus le brouillon actuel. Depuis la bannière, Retour à Récapitulatif revient à la dernière étape, et Abandonner le résultat précédent supprime l'ancien résultat et vous y amène aussi.

📊 Lire le résultat

Un plan calculé s'ouvre avec un en-tête : la date du scénario, la devise de valorisation et la révision du brouillon, puis une rangée de badges. Chaque badge s'explique lorsque vous le pointez, le touchez ou le mettez au focus. Un plan affiche aussi sa distance L2 par rapport aux cibles (le \(D\) de l'étape Stratégie), combien est Non investi, et combien de notes le calcul a laissées ; les notes sont listées juste en dessous, sous Notes sur le calcul. Modifier la configuration vous ramène à l'étape Récapitulatif, et Calculer un nouveau plan relance le calcul.

Un calcul se termine par l'un de ces résultats :

Résultat	Ce que cela signifie
Plan disponible	Un plan qui respecte toutes les contraintes. Un second badge indique ce qu'il vaut. Optimum prouvé : le solveur a prouvé, dans sa petite marge de calcul (qui augmente avec les montants), qu'aucun meilleur plan n'existe, objectif par objectif dans l'ordre de l'étape Stratégie, et la vérification exacte du plan correspond à ses nombres. Optimalité non prouvée : le solveur a atteint sa limite de temps ou de nœuds, ou ses propres nombres ne correspondent pas à la vérification exacte du plan ; c'est alors le meilleur plan trouvé, mais il n'est pas prouvé qu'il soit le meilleur.
Aucune opération	Avec les liquidités que vous avez choisies, aucun achat ne satisfait les contraintes : le plan consiste à ne rien faire. Aucun ordre, aucun change de devises et aucun financement.
Infaisable avec ces contraintes	Marqué Infaisabilité prouvée : aucune combinaison ne satisfait toutes les contraintes dures ensemble. Les contraintes impliquées sont listées (chaque Achat obligatoire, et les liquidités pouvant atteindre les courtiers), chacune avec un lien vers l'étape où vous pouvez la modifier. Le planificateur ne choisit pas laquelle assouplir, et aucun plan partiel n'est montré comme valide.
Aucun plan dans les limites	Le solveur n'a trouvé aucun plan avant d'atteindre sa limite. Ce n'est pas une preuve qu'il n'en existe aucun. Une recherche plus légère aide : moins d'actifs ou de routes, un Achat maximum plus bas, ou un Incrément plus grand.
Données supplémentaires nécessaires	Quelque chose manque. Votre brouillon est intact, et aucun actif n'est supprimé silencieusement : ajoutez l'information manquante ou supprimez l'actif vous-même.
Entrée non valide	Certaines données ne sont pas valides.
Scénario non pris en charge	Ce n'est pas une erreur dans vos données : l'outil ne gère pas encore ce cas.

Chaque plan affiché a été revérifié en arithmétique décimale exacte, indépendamment du solveur : c'est le badge Vérifié en Decimal. Un dernier badge indique comment la recherche s'est terminée : Terminé (le solveur a terminé sa recherche de lui-même), Limite de temps, ou Limite de nœuds. Lorsqu'un plan a été trouvé mais que la recherche s'est arrêtée à une limite, un avertissement ajoute qu'un meilleur plan peut exister ; le résultat reste complet et peut être consulté. Si l'arrondi à la plus petite unité d'une devise laisse un courtier légèrement à court, un avertissement indique combien de liquidités supplémentaires ce courtier a besoin pour exécuter le plan.

Les trois derniers résultats signifient que le calcul n'a pas pu démarrer sur vos données : rien n'est calculé, et les problèmes trouvés sont listés, avec un lien vers l'étape concernée lorsqu'il y en a une. Détails ajoute le code backend de chaque problème.

Les erreurs de plateforme, comme un timeout, une file pleine ou un worker planté, ne sont pas des conclusions financières sur votre scénario : votre brouillon reste intact, réessayez plus tard. Si l'outil est indisponible, voir Paramètres → À propos → Diagnostics des plugins.

🗂️ Comment un plan est présenté

Sous le résultat, un plan est présenté dans cet ordre :

1. Chiffres clés : le plan en quelques nombres, Base des cibles, Investi après, Non investi, Liquidités choisies, Coûts, et Ordres, chacun avec un ? qui l'explique et, sous la valeur, les parties qui le composent. À côté, l'encadré Calcul montre combien de temps l'optimiseur a travaillé, le temps alloué à chaque objectif, et combien d'objectifs il a clos.
2. Allocation par actif : pour chaque actif, sa part cible à côté de sa part après le plan, avec sa valeur idéale \(w_i\,R\), sa valeur après le plan \(V_i\), l'écart par rapport à l'idéal \(V_i - w_i\,R\), et la valeur achetée.
3. Plan opérationnel : les étapes à suivre, dans l'ordre. D'abord les liquidités (Liquidités disponibles, Transfert, Versement), puis les changes de devises que vous faites vous-même, puis un tableau d'ordres par courtier, avec l'Instruction à saisir chez le courtier, le Prix, le Montant de l’ordre, et les Frais. Une conversion que le courtier fait lui-même lors de l'achat n'a pas de nombre : elle apparaît au-dessus des ordres de ce courtier comme une Conversion automatique. Cette section n'est affichée que lorsque le plan a quelque chose à faire.
4. Expositions – idéal vs réel : cartes et barres par pays, type et secteur, construites à partir des compositions des actifs. Les graphiques ne modifient pas le plan.
5. Soldes par courtier et devise : comment chaque solde de trésorerie évolue, et ce qu'il reste.
6. Preuve et solveur : comment le résultat a été établi. Les badges de résultat, preuve et arrêt, la valeur exacte de chaque objectif, les étapes du solveur, et les temps backend.

Allocation par actif et Plan opérationnel s'ouvrent au départ ; les autres sections s'ouvrent à la demande, et Tout développer / Tout réduire les ouvre ou les ferme ensemble. Sans plan (Infaisable avec ces contraintes ou Aucun plan dans les limites), Preuve et solveur est la seule section, et les chiffres clés n'affichent que l'encadré Calcul.

Cliquez sur un ordre, ou sur son bouton Détail, pour ouvrir son détail : l'instruction, la quantité économique, les prix utilisés (prix source, prix médian et prix appliqué avec la marge sur le prix), le débit de liquidités et les frais, les conversions qui le paient, et la priorité, la limite et les minimums de sa route. Afficher la provenance liste l'origine de chaque valeur, Copié ou Manuel, avec la date et l'heure de la copie ou de votre saisie.

Preuve et durées, en haut du résultat, ouvre Preuve et solveur et y fait défiler.

Chaque chiffre provient de la comptabilité du backend ; l'interface n'additionne rien. Avec le mode confidentialité activé (voir Préférences utilisateur), le résultat masque ce qui révélerait combien vous possédez : chaque montant (chiffres clés, valeurs, soldes, montants des ordres, frais et coûts, et les valeurs d'objectif et de solveur mesurées en argent, la distance L2 incluse), chaque quantité, et les limites d'achat d'une route (Achat minimum, Achat obligatoire, Achat maximum). Les montants dans les problèmes listés lorsqu'un calcul n'a pas pu démarrer sont aussi masqués. Les prix de marché, taux de change, pourcentages (cibles, parts, poids d'exposition, spreads, et marges), incréments, priorités, dénombrements, et dates restent visibles, car ils ne disent rien sur ce que vous possédez.

🧮 Ce que fait le moteur de calcul

Le moteur derrière cet outil planifie des achats. Étant donné un ensemble d'actifs avec leurs prix, les courtiers et routes d'achat utilisables pour les atteindre, les liquidités et nouveaux versements disponibles, et un poids cible par actif, il recherche la combinaison d'achats dont l'allocation résultante se rapproche le plus possible de ces cibles.

Trois propriétés méritent d'être connues, car elles déterminent ce que le planificateur peut promettre :

• Il achète selon les incréments de chaque courtier. Unités entières ou montants, toujours en multiples de l'incrément que vous définissez : incréments, frais, et devises impliquées font partie du problème qu'il résout, et non d'une étape d'arrondi appliquée après coup.
• Ses nombres publiés proviennent d'une arithmétique exacte. Chaque plan candidat est revérifié exactement avant que quoi que ce soit soit affiché. Un plan qui échoue à cette vérification n'est jamais publié.
• Il ne fait jamais passer un plan non prouvé pour optimal. Un plan arrêté par une limite de temps ou de nœuds est affiché comme le meilleur trouvé et marqué Optimalité non prouvée. Il en va de même pour un plan dont la vérification exacte ne correspond pas aux propres nombres du solveur, même lorsque la recherche s'est terminée d'elle-même. Lorsqu'aucun plan n'est trouvé, il le dit au lieu de deviner. Avec des montants d'environ dix milliards d'unités d'une devise ou plus, les calculs du solveur peuvent perdre en précision : l'outil peut alors s'arrêter avec une erreur, ou marquer le plan Optimalité non prouvée.

Un calcul terminé rapporte donc l'un des quelques résultats honnêtes listés dans Lire le résultat.

Le moteur planifie uniquement des achats. Il ne planifie pas de ventes.

🎯 Comment lire sa cible

L'allocateur PAC répartit les liquidités disponibles maintenant — liquidités existantes plus nouveaux versements. Ses cibles décrivent comment cet argent doit être alloué ; elles ne décrivent pas la composition finale d'un portefeuille que vous détenez déjà.

Le calcul ne prend pas du tout les positions que vous détenez déjà comme entrée, donc les modifier ne peut pas changer ce que cet outil planifie. Copier la répartition actuelle ne fait que les transformer en poids cibles à modifier, et ces poids cibles ne suivent pas les changements ultérieurs.

🚫 Ce que cet outil ne fait jamais

Le planificateur et le calcul derrière lui restent dans le contrat de la plateforme Outils :

• il ne passe pas d'ordres, n'exécute pas de transactions et ne contacte pas de courtier ;
• il n'écrit pas dans vos actifs, courtiers ou transactions ;
• il ne lit pas votre portefeuille de lui-même : le calcul reçoit uniquement le scénario envoyé depuis Récapitulatif, et le planificateur lit vos données LibreFolio uniquement lorsque vous copiez quelque chose ou ouvrez l'étape Change (pour ses taux Auto), puis à nouveau juste avant un calcul pour les valeurs copiées que vous n'avez pas modifiées ;
• son résultat est un plan à évaluer, pas un conseil et pas une instruction.

🔒 Vos données financières

Le calcul s'exécute sur le scénario soumis avec la requête. Il ne reçoit ni portefeuille en direct, ni connexion à la base de données, ni votre session connectée, et il ne produit rien qui soit stocké.

Votre brouillon vit uniquement dans la page ouverte : il n'est enregistré ni sur le serveur ni dans le navigateur. Quitter le planificateur, ou recharger ou fermer l'onglet, avec un brouillon en cours vous demande de confirmer d'abord. Se déconnecter ou changer de compte supprime le brouillon sans demander.

Comme toujours, évitez de coller de vraies valeurs de portefeuille, des exports de courtiers ou des identifiants de compte dans des exemples ou des messages d'assistance.

🔗 Voir aussi

• Vue d'ensemble des outils
• Préférences utilisateur, y compris le mode confidentialité