💹 ADX — Indice Directionnel Moyen
L'ADX répond à une question qu'aucune moyenne mobile ne peut poser : « y a-t-il même une tendance qui mérite d'être suivie ? » Il mesure la force d'un mouvement directionnel, en ignorant délibérément sa direction.
💡 Signification financière
Les traders associent souvent l'ADX à un système de suivi de tendance (croisements de moyennes mobiles, cassures) comme filtre : ne prendre que les signaux de tendance lorsque l'ADX dépasse un seuil (généralement 25) et rester à l'écart lorsqu'il est bas — signe d'un marché en range, sujet aux à-coups, où les suiveurs de tendance sont pris dans des retournements brutaux. Les deux lignes compagnes, +DI et -DI, indiquent quelle direction domine actuellement.
🔢 Formules mathématiques
-
Mouvement directionnel — le plus grand des mouvements à la hausse ou à la baisse dans le haut/bas, en ne conservant que le dominant :
\[ +DM_t = \max(H_t - H_{t-1},\, 0) \quad \text{si} \quad H_t - H_{t-1} > L_{t-1} - L_t, \text{ sinon } 0 \]\[ -DM_t = \max(L_{t-1} - L_t,\, 0) \quad \text{si} \quad L_{t-1} - L_t > H_t - H_{t-1}, \text{ sinon } 0 \] -
True Range \(TR_t\) (voir ATR), lissé sur \(N\) séances, normalise les mouvements directionnels en +DI / -DI :
\[ +DI_t = 100 \cdot \frac{SMMA_N(+DM)}{SMMA_N(TR)}, \qquad -DI_t = 100 \cdot \frac{SMMA_N(-DM)}{SMMA_N(TR)} \] -
Indice directionnel et son propre lissage donnent l'ADX :
\[ DX_t = 100 \cdot \frac{\left| +DI_t - -DI_t \right|}{+DI_t + -DI_t}, \qquad ADX_t = SMMA_N(DX) \]
⚙️ Paramètres
| Paramètre | Clé | Défaut | Description |
|---|---|---|---|
| Période (\(N\)) | period |
14 | Fenêtre de lissage pour +DM, -DM, TR et DX, en séances. |
🎛️ Équivalent en traitement du signal — Enveloppe de dérivée rectifiée et normalisée
+DM et -DM sont des dérivées à redressement demi-onde des séries haut/bas — conceptuellement la même astuce que le RSI applique à la clôture. Les lignes DI normalisent chaque dérivée rectifiée par le True Range (l'amplitude locale du signal), les rendant invariantes à l'échelle. L'ADX prend ensuite la différence absolue normalisée de deux enveloppes et la lisse — mesurant effectivement à quel point l'« énergie directionnelle » est loin d'être également répartie entre la hausse et la baisse.
flowchart LR
HL["📈 Haut / Bas"] --> DM["➕➖ +DM / -DM"]
HLC["📊 Haut / Bas / Clôture"] --> TR["🌡️ True Range"]
DM --> SMMA1["🔁 SMMA(N)"]
TR --> SMMA2["🔁 SMMA(N)"]
SMMA1 --> DI["📐 +DI / -DI"]
SMMA2 --> DI
DI --> DX["🔄 DX = |+DI−-DI| / (+DI+-DI)"]
DX --> ADX["💹 ADX = SMMA(N, DX)"]L'ADX n'est pas directionnel
Un ADX en hausse avec +DI au-dessus de -DI confirme une tendance haussière ; un ADX en hausse avec
-DI au-dessus de +DI confirme une tendance baissière. L'ADX seul, sans vérifier quelle ligne DI
est au-dessus, vous indique seulement qu'une tendance existe — jamais dans quelle direction elle pointe.